پاورپوینت (PowerPoint) مدیریت ریسک و ابزارهای سنجش

توضیحات فایل «مدیریت ریسک و ابزارهای سنجش.pptx»

مدیریت ریسک و ابزارهای سنجش 1 منابع ریسک مالی 1-ریسک نرخ ارز 2-ریسک نرخ بهره(سود ) 3-ریسک نکول 4-ریسک نقدینگی 5-ریسک تغییرات سطح عمومی قیمت ها (تورم ) 6-ریسک سرمایه گذاری مجدد 7-ریسک بازار 8- ریسک اعتباری 9- ریسک نقدشوندگی 14 ریسک غیر مالی 1- ریسک مدیریت 2- ریسک سیاسی 3- ریسک صنعت 4- ریسک عملیاتی 5-ریسک قوانین ومقررات 6- ریسک نیروی انسانی 7-ریسک فناوری 8-ریسک جغرافیایی 15 اندازه گیری ریسک مارکویتز : انحراف معیار بازده را به عنوان شاخص ریسک مطرح کرد شارپ : بتا را به عنوان شاخص ریسک مطرح می کند مک کالی : دیرش را مطرح می کند وبعداًتحدب را به عنوان شاخص دقیق تر مطرح شد 16 سنجه های نوسان 1- دامنه تغییرات: R= X MAX -X MIN 2- متوسط قدر مطلق انحرافات: AD=( ) 3- واریانس : S 2 = 4- انحراف معیار : S =   17 سنجه های نوسان مثال:در مورد عایدات یک شرکت اطلاعات زیر موجود است، واریانس و انحراف معیار را محاسبه نمایید: 18 احتمال وقوع بازده 0/25 400 0/50 600 0/25 800 سنجه های نوسان حل مثال: 141= S=   19 Pi*(Xi-X) 2* Xi-X بازده* pi احتمال وقوع pi) ) بازده 10000 - 200 100 0/25 400 0 0 300 0/50 600 10000 200 200 0/25 800 20000=S 2 600=X سنجه های حساسیت دیرش: تحدب ضریب بتا 20 مثال داده های مثال:شامل ارزش تاریخی متغیرهای تاثیر گذار بر پرتفوی: 36 دیرش محاسبه ی دیرش: فرمول شماره 2:   22 P :قیمت اوراق M :تاریخ سررسید اوراق F :قیمت اسمی اوراق C :جریان های درآمدی دوره ای R :بازده تا سررسید   انواع ریسک 1-ریسک مالی:به طور مستقیم بر سود آوری شرکت اثر می گذارد 2-ریسک غیر مالی : به طور مستقیم بر متغیرهای مالی تاثیر نمی گذارد ول [...]